咨询客服热线:400 666 888
> 365bet官方 > 分析研究 >

实战应用:把握交易的方向和节奏(二)

2015-01-20 14:51 来源:织梦58贵金属

在经典交易理论中有一句话叫做顺势而为,那么,我们该如何把握投资过程中的趋势呢?对于这个问题的回答,笔者曾在上篇 实战应用 中为大家讲解过。那时为大家介绍的是一种用阈值思维来把握交易方向和节奏的方法,不过,那只是针对均线和价格指标的一种理解。 今天,为了能让大家更好的理解这个问题,笔者决定跳出价格指标,用时空指标来探讨节奏的幅度,告诉投资者

在经典交易理论中有一句话叫做"顺势而为",那么,我们该如何把握投资过程中的趋势呢?对于这个问题的回答,笔者曾在上篇实战应用中为大家讲解过。那时为大家介绍的是一种用"阈值思维"来把握交易方向和节奏的方法,不过,那只是针对均线和价格指标的一种理解。

今天,为了能让大家更好的理解这个问题,笔者决定跳出价格指标,用时空指标来探讨节奏的幅度,告诉投资者到底该如何把握交易的趋势和方向。

均线,通常是用来描述收盘价格形态的一种表达,均线形态利用长期趋势和短期趋势的矛盾,暗含了"时与空"两重特性。一般新手对幅度概念很有感觉,但是对时间却没有概念,而今天,我们则主要通过时间周期来讲解这个问题。

众所周知,所有的幅度都是通过一定的时间走出来的,比如,白银行情见过1小时K线拉升20基点的,但是没见过拉升200个基点的,而一天拉升200基点却是可行的。反过来思考就是,如果想猜顶,只有让这段时间走完才能去猜。这就是周期的基本应用,用来猜测拐点等周期。一般来说,周期走完去猜拐点,要比周期中猜拐点胜率高。下面具体介绍两种周期用法。

一、对称法

凡事再发生一次,就会有第二次。只是形式不同,但时间类似。

现货铝日线图(图一)

如图一所示,在没有其他辅助指标帮助下,我们很难从该现货铝的走势结构中判断,这会是个一定见顶的结构?还是一定突破的结构?但是,上图中的黄线周期结构和对称的周期则告诉我们,现货铝对称的反弹已经走完了,后期无论是做顶还是突破,都需要一个中间震荡周期。这是因为,如图所示,两个白色箭头的时间走完了,但高度还没有完全冲到之前的高位。随后我们看到图二中出现对称周期的震荡,此时就是短线选择方向的时候。

现货铝走势图(图二)

总结:对称法简单,方便理解,对于发现震荡是很有意义的,但是对称法却并不能告诉我们未来的行情方向,而只能告诉我们什么时候做震荡思路是比较危险的,什么时候做突破思路是可以尝试的。

当然,对称法也并非严格的一比一对称。如图三所示。

现货白银走私(图三)

图三的上涨周期和下跌周期比值就可能是1比1.618,目前还差17周。

还有一个历史上比较著名例子--现货黄金"千金顶"突破。如图四所示。

现货黄金走势图(图四)

如图所示,现货黄金在突破840美元/盎司的历史高位之后,先是在840到1000区间震荡了32周,之后跌破,然后再反弹。在第三次冲击1000美元/盎司的时候,由于周期不到,没有突破,之后两次触及后回落力度逐渐降低,最后才突破1000美元/盎司。但是两个周期基本对称。32对34个周期。前后误差不到5%。

所以说,周期不能告诉我们方向,只能告诉我们当下的这个震荡大概要走多久。那么,周期是不是万能的呢?当然不是,在对称周期中还是需要在发现对称轴后才可以用的,否则容易用错。

二、收盘法

宏观上,大周期能帮助我们发现震荡,那么,周期法在微观上有没有相应的应用呢?答案是肯定的,比如,在逆势结构上捕捉入场点。之前我们在现货镍操作上就有一个比较重要的三线死叉的应用。

现货镍走势图(图五)

根据图五中的四个标记方块区间,我们很容易开出如下单子:3100做空;3250做多;3200追多;3300做空。其做单的依据就是采用震荡思路,但是一旦做了以上单子,短线是很痛苦的,会被套很久。

事后看,其实,这种痛苦完全都可以避免的,一般投资者是在阳线中做空,阴线中做多。但是多数人却不认为是这个形态,当时反应短线顶部,图中最左侧第一个方块是看到之前3120的重压才会在3100附近做空,第二个方块是看到3250之前的支撑才会做多,第三个方块认为踩住支撑,踩实了均线,做多。第四个自然是前高在望去做空。

应对这四种情况,都可以用一个策略:等这个4小时K线走完观察,这样就会有另外一幅光景,开仓点位就不会那么选了。

现货镍走势图(图六)

只有黄色方块可能开出空单,按顺势思路,而白色方块也许有短多,另外两个机会则不会有开仓建议或者思路。只要K线走完,所有的点位和形态都定型了,就自然有了机会,提前预判的走势中,很容易短线被套,所以等K线走完是一种非常重要的思维。等到收盘之后,机会和点位就容易识别了。

以上是周期的两个主要应用。接下来,我们为大家讲解空间上应用。说到这里就不得不提一下黄金分割线。一般来说,投资者在进行技术分析时也会经常用到黄金分割,的确,黄金分割线是寻找支撑压力和回调区间的重要的指标。下面我们就通过使用空间和时间配合应用的思路,为大家讲解趋势和节奏的把握问题。

三、时空结合

现货镍走势图(图七)

这里非常有趣,如图所示,虽然现货镍反弹到了0.382的位置,但投资者却不能马上做空,现实操作中没人知道现货镍下一步是一定破96?还是一定不破96?但是周期对称法会告诉我们现货镍后期至少会是震荡的,所以,投资者只有在现货镍第三次冲击95以上,才可以尝试去空,止损97以上。

而在此之前,是完全不能做空的。这是因为,周期空间只有一条满足,两个椭圆是等周期调整、对称,尽管最后的虚破是很吓人的,但黄线一破,短线就进入震荡走势了,之前反弹升势也就消失了。当然之后的行情是否击破前低89.5,是难以确定了。

另外,值得注意的是,时空结合的核心是要找到起点。找准时间起点是交易重要的前提,一旦起点找错了,就会满盘皆输。这就像是在应用"波浪理论"时数错浪一样,最终"千人千浪",最终与盈利擦肩而过。

寻找起点需要遵守如下三个原则:重要拐点、重要事件公布日期、长周期的一些特殊数字,比如3个月。

比如之前白银的10500、今年12月初的白银低位,比如铝的13100,还有就是去年白银12月31日等。这样的点位后期都形成了对称。

第二个重要事件的公布短期没有,未来美联储第一次加息将是一个。

第三,比如铜的3的应用。见下图。

现货铜走势图(图八)

在铜的下跌周期。从月度看。3个月和6个月是重要时间之窗,破位之后继续走3个月走势也常有的。比如上图从8万跌至2万的过程看6个月是比较重要的趋势下跌周期,短线看月线3连阴的大型调整也很多,目前月线铜本月收一个放大型的阴线毫无疑问。因此空头延续是非常大的概率。从幅度上看,破位后大阴的幅度和之前三个月幅度有一定对应关系,大约前三个月和这一个月幅度相当。因此,现货铜后期跌幅不会太深,本月后半段的跌幅全部是小跌幅,难有大跌。尤其周线又收一个比较强劲的下影。

总结

时空概念是每一个交易者必须有的一个概念。其本质上脱离不开"历史会重演"这个基本规则。在周期应用中,"价格围绕价值上下波动"的理论也经常用到。比如,在计算一个标的的合理估值时,如果发现其偏离合理估值的周期,就可以采取相应的措施,举一个例子,巴菲特在99年发现白银的合理估值是明显高于当时的市场价格的(即当时白银被长期低估了),进而买入白银长期持有。这种交易操作需要较强的专业知识和统计功底,而且,构建这种交易系统,要求投资者对经济模型分析是非常准确的,并且能结合金融的表现特点才行,关于这些,笔者在这里就不做过多介绍了。

免责声明:此消息为织梦58贵金原创或转自合作媒体,登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述,请自行核实相关内容。文章内容仅供参考,不构成投资建议。
织梦58黄金官方微信